씽크풀

삼성증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "1분기 잠정실적: 반도체 공급부족의 명암"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "시장의 관심은 3가지로 압축: 1) 반도체 가격 상승 사이클은 적어도 3분기까지 지속, 2) 반도체 공급부족으로 삼성 스마트폰 판매물량 2분기부터 차질, 3) 삼성 반도체 설비투자의 변화."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 1분기 잠정실적은 영업이익 9.3조로 기대치 수준 호실적. 반도체 가격강세, 환율 상승, 갤럭시 S21 출시효과로 IM부문 호실적이 오스틴 정전효과와 부진한 비메모리 손익과 평택2기 가동에 따른 팹 비용 상승을 상쇄. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '보유(하향) '에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.07 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.03.31 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.12.01 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.04.07 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권