씽크풀

미래에셋대우에서 11일 삼성전자(005930)에 대해 "21년, 예상보다 강할 수 있는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 113,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성전자(005930)에 대해 "투자포인트. 1) 20년 지속적인 DRAM 투자로 21년 이익 증가율 극대화. 수요 둔화 우려가 있는 국면 동안 실질적으로 유일한 증설 단행. 가격 상승기 구간에서 이익 증가 폭의 격차가 과거보다 작을 것으로 전망. 2) 예상보다 안정적인 NAND 시장점유율 확대 가능성. 3) 자본력이 뒷받침 되는 실질적인 파운드리 경쟁력. 20년 글로벌 파운드리 중 가장 큰 폭의 Capex 투입. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "4Q20 잠정실적 Review 환율 및 초기비용 이슈로 기대 이하의 이익. 그러나, 견고해진 펀더멘탈 긍정적. 전사 OP 9.0조원(YoY +25.7%, QoQ -27.1%). 시장 기대치(9.3조원) 하회. 21년 매출액과 영업이익은 각각 +29.5%, +80.4% 성장할 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 113,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 113,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.08 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.01.11 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권