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신한금융투자에서 23일 삼성전자(005930)에 대해 "1H22까지 반도체 업황 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "1Q21부터 DRAM 가격 상승을 전망한다. 화웨이 러시오더가 재고 소진을 앞당겼고, 최근 오포/비보/샤오미 향 모바일 반도체 주문이 확대되고 있음. 서버업체들의 재고 축소로 데이터센터 향 서버 반도체 주문도 재개되기 시작했음. 이제부터 주가는 반도체 업황을 바라보며 상승할 전망. 주주환원에 대한 기대감도 재차 상승할 전망. 최근 DRAM 현물가 상승 구간으로 진입했음. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 실적은 매출액 56.84조원(15.1%, 이하 QoQ), 영업이익 9.13조원(-26.1%) 전망함. 2021년 실적은 매출액 248.49조원(+7.1%), 영업이익 47.51조원(+31.7%)으로 대폭 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 82,000원이 고점으로, 반대로 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,200원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.23 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.23 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.12.18 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.12.17 목표가 95,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.16 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권