씽크풀

하나금융투자에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "연말 전에 팔면 안 됩니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "시안 2기 증설 효과로 3Q20 NAND Flash 출하 증가는 10% 후반의 압도적 수준을 달성했음. 증설과 고단화가 이어지며 4Q20와 2021년의 NAND Flash 빗그로스는 각각 +4%Q/Q, +35% Y/Y로 기대됨. 아울러 시스템 LSI와 파운드리 매출은 2020년에 15조 원, 2021년에 20조 원에 근접할것으로 예상됨. 4Q20 비수기 동안에IR 커뮤니케이션은 보수적으로 전개되겠지만, 본질에집중하는 투자자는 이러한 점보다 2021년 반도체 산업에서의 위상 강화와 주주환원 확대를 바라봐야 한다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 4분기 전사 영업이익은 3분기 대비 -14%이지만 10월 11일 발간자료에서 언급했듯이 4분기는 원래 비수기. 오히려 전년 동기 대비 +49% 증가할 가능성에 집중함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 86,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2020.10.12 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2020.09.14 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 86,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.30 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.30 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권