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한화투자증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "2 Q20 잠정실적 코멘트 외형만 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 부문은 서버 디램 가격 약세에도 불구하고 모바일 수요 회복에 따라 실적 성장이 예상되고, IM 부문은 스마트폰 판매량이 전분기 대비 20% 이상 성장함과 동시에 폴더블 스마트폰 신제품이 출시됨에 따라 소폭의 이익 개선이 가능할 것으로 판단됨. DP 부문 역시 북미 고객사의 신제품 출시로 인해 계절적 성수기 효과 기대. 3분기 영업이익은 기존 추정치에서 DP 일회성 이익을 제거해도 IM 부문의 실적 개선으로 인해 9조 원 안팎이 될 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 2분기 실적은 매출액 52조 원, 영업이익 8.1조 원으로 컨센서스 영업이익 6.5조 원을 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 시현. 우리의 기존 3분기 예상 실적은 매출액 60.1조 원, 영업이익 9.0조 원이었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 67,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.08 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.16 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.08 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.08 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.07.08 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.07.07 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권