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유진투자증권에서 5일 POSCO(005490)에 대해 "1분기 당초 예상보다 호실적 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "현재 진행 중인 자동차강판과 조선용 후판 가격 협상에도 우호적 환경으로 판단함. 협상이 마무리되는 시점은 불확실하나 판가 인상분 적용은 2 분기에 이루어질 가능성이 큼. 올해 이익은 상고하저 가능성을 보고 있음. 1 분기 팬데믹 기저 효과 이후 중국의 철강 수요에는 불확실성이 존재하며 북미와 유럽에서는 조업 중단되었던 고로가 재가동되고 있음. 최근 금리 인상이 반영하는 경기 개선 및 인플레 기대 심리가 높아진 철강 가격을 상당부분 지지할 전망임. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q21 연결 영업이익 1.27 조원(+47.2%qoq, +80.2%yoy) 예상. 별도 영업이익은 8,707 억원(+66.3%qoq, +90.1%yoy) 수준이며 영업이익률 11.7%는 2018 년 4 분기 이후 최고치가 될 전망임. 2021 년 연결 영업이익 4.44 조원(+84.8%yoy) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 310,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 360,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.10.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.03.04 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.03.04 목표가 390,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.04 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권