씽크풀

현대차증권에서 11일 POSCO(005490)에 대해 "4Q20에 이어 1Q21도 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 POSCO(005490)에 대해 " 투자포인트 1) 작년 12월 글로벌 철강 spot 가격 급등 및 올해 1분기 국내외 대형 철강업체들의 큰 폭의 내수가격 인상으로 전분기대비 실적 회복 지속, 2) 글로벌 철강수요가 회복되면서 철광석 가격 상승은 철강 가격 인상을 통한 실적 개선으로 이어지는 선순환인 상황, 3) 최근 주가 상승에도 P/B는 역사적 밴드의 하단 수준으로 여전히 valuation 매력 보유."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "20년 4분기 별도 매출액 7조 1,347억원, 영업이익 5,527억원, 세전이익 6,368억원으로 영업이익은 전년동기대비 +51%, 전분기대비 +111% 예상. 연결 영업이익은 9,213억원으로 전년동기대비 +65%, 전분기대비 +38% 예상. 21년 1분기 별도 영업이익 7,346억원으로 전년동기대비 +60%, 전분기대비 +32% 증가할 것으로 예상됨. 1분기 실수요가향 가격 인상이 본격화될 것으로 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 310,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 390,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2020.11.25 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2020.11.05 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 390,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.11 목표가 360,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.07 목표가 360,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.06 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권