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BNK투자증권에서 29일 POSCO(005490)에 대해 "전방 수요산업의 회복이 관건"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 김익상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "최근 조선업이 친환경 LNG 운반
선 발주로 소폭 개선되고 있으며 저점 국면을 탈피하고 있는 상태. 후판, 냉
연 및 열연강판의 가격 유지로 하방 경직성을 확보한 것은 우호적 요인
"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "최근 분기 매출액은 전년 동기 대비 감소 추세에 놓여 있지만 우려 사항
은 아닌 상황. 80% 초반대에 그쳤던 매출원가율은 전년 4분기부터 금년 3분
기까지 평균 88%를 기록. 원가 경쟁력과 판관비 관리가 필요한 시점"라고 밝혔다.
한편 "현재 철강업은 미·중의 무역 분쟁 영향과 세계 경기 부진에 따라 둔화 상태
지속. 철강 경기 사이클 상 하강 국면에 진입한 상황이며 2020년 하반기에
단기 시황 회복 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 340,000원까지 높아졌다가 2019년10월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
[BNK투자증권 투자의견 추이]
- 2019.11.29 목표가 300,000 투자의견 매수
- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.17 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.29 목표가 300,000 투자의견 매수 BNK투자증권
- 2019.11.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.11.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.10.24 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
