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- 위험대비 수익률 2.4로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들은 하락 우위, 금융업업종 -0.72% - 증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 51,300원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 2.4로 상위권, 업종지수보다 낮아 12일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.4% 오른 36,250원을 기록하고 있는 롯데지주는 지난 1개월간 4.32% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데지주의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데지주의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
NH투자증권	1위	2.3%	3위	0.9%	3위	0.3
GS	2위	2.0%	1위	5.7%	1위	2.8
롯데지주	3위	1.8%	2위	4.3%	2위	2.4
삼성카드	4위	1.8%	5위	-8.0%	5위	-4.4
맥쿼리인프라	5위	1.0%	4위	-3.7%	4위	-3.6
코스피	-	1.3%	-	12.3%	-	9.4
금융업	-	1.4%	-	6.2%	-	4.4

관련종목들은 하락 우위, 금융업업종 -0.72%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 금융업업종이 0.72% 하락하고 있다.

삼성카드	31,850원 ▼400(-1.24%)	NH투자증권	11,850원 ▼550(-4.44%)
맥쿼리인프라	10,400원 0 (0.00%)	GS	39,850원 ▼50(-0.13%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데지주의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 36,250원으로 8,750원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 펀더멘탈 플레이, 2021년 실적 레벨업 가능성은 더욱 높음. 근거는 1)주요 종속회사 지분편입을 확대시키고 있고, 2) 세븐일레븐 및 GRS 낮은 기저와, 3) 주요 종속회사 영업실적 개선에 따른 배당수익 증가, 4) 롯데리츠 자산 편입에 따른 AMC 실적 상승, 5) 효율적인 판관비 절감 효과도 기대되기 때문. 특히, 상반기 실적 성장을 높게 보고 있다. 코로나 19에 따라 기저가 상대적으로 낮고, 롯데케미칼 1회성 이익 수취가 기대되기 때문.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.88%로 업종평균 하회. PER은 9.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데지주는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데지주	NH투자증권	맥쿼리인프라	GS	삼성카드
ROE	7.8	-	-	10.4	-
PER	9.2	-	-	4.6	-
PBR	0.7	-	-	0.5	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 롯데지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.54%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.24%를 보였으며 외국인은 13.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.45%로 가장 높았고, 외국인이 14.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 51,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 51,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,300원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월4일 :롯데지주(주) 단기과열종목(가격괴리율, 3거래일 단일가매매) 지정 연장(롯데지주우)