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KB증권에서 29일 신세계(004170)에 대해 "2Q20 Preview: 백화점 회복되나, 면세점 부진 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계(004170)에 대해 "2Q20 Preview: 매출 -20% YoY, 영업이익 -74% YoY. 백화점, 면세점, 센트럴시티 모두 감익 흐름 지속 예상. 백화점 실적이 빠르게 정상화되고 있는 반면, 면세점 매출에 대한 전망은 더욱 불확실해지고 있음. 면세점의 2020년 및 2021년 매출 추정치 각각 33%, 34% 하향조정, 백화점은 기존점 매출이 6월부터 성장세로 전환. 코로나19 장기화로 인한 면세 부문 실적 불확실성으로 부진한 주가 흐름 지속 ."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 총매출액 1조 8,292억원 (-20% YoY), 영업이익 180억원 (-74% YoY)으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 390,000원까지 높아졌다가 2019년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.06.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.04 목표가 360,000 투자의견 BUY 미래에셋대우