씽크풀

미래에셋증권에서 15일 현대제철(004020)에 대해 "컨센서스 상회하는 호실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 현대제철(004020)에 대해 "하반기에는 가격 조정되어 현재보다는 하향 안정화될 전망. 급격한 가격 상승으로 전방산업의 부담 커졌고, 글로벌 철강 생산 증가 및 무역장벽 해소가 예상되어 공급부족 현상이 완화될 것으로 보임. 단, 전반적인 가격 수준은 코로나 이전보다는 높은 수준을 유지할 수 있을 것으로 보임. 탄소중립 정책 강화로 과거와 같은 대대적인 생산능력 증가가 나오기 어려울 것으로 보임. 가격 급등이 아닌 구조적인 산업 변화에 주목할 시점. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2분기 별도 영업이익 4,800억원 수준으로 현재 컨센서스 4,000억원 수준을 상회할것으로 전망. 철강재(판재/봉형강) 가격 상승이 주요 원재료(철광석/철스크랩) 가격상승보다 커 고로/전기로 모두 밀마진 상승할 것으로 예상되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.06.15 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.19 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.15 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.06.14 목표가 67,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.06.15 목표가 70,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2021.06.11 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권