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교보증권에서 22일 포스코케미칼(003670)에 대해 "3Q21Review: 일회성 비용 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "4분기 차량용 반도체 부족현상 지속. 견조한 주가 흐름 속 점진적으로 사업의 체질 강화가 지속 중. 안정적인 양 음극재 사업을 전개하며 강력한 자본력을 무기로 중장기 가파른 증설을 이어가고 있으며 전구체 생산과 흑연사업 진출, 음극재 코팅소재 등으로 수직계열화와 고객사와의 협상 능력을 강화하고 있음. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 3Q21 연결기준 매출액 5,050억원(YoY +29.9%, QoQ +5.2%), 영업이익 315억원(YoY +62.4%, QoQ -11.6%)으로 매출액은 선방하였으나 영업이익은 컨센서스인 366억원을 하회하는 실적을 발표함. 연결기준 4Q21 매출액 5,090억원(YoY+13.1%, QoQ +0.8%), 영업이익 335억원(YoY+61.3%, QoQ+6.5%)전망. 2021년 매출액 1조 9,612억원(YoY+25.2%), 영업이익 1,347억원(YoY+123.6%)전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 75,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 170,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 151,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.10.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.01 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.22 목표가 180,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.18 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.18 목표가 151,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권