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하나금융투자에서 23일 대한항공(003490)에 대해 "3분기에도 화물 호조로 영업이익 흑자 기조 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉,김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대한항공(003490)에 대해 "4분기 영업환경은 3분기보다 다소 개선될 전망. 화물운임(Yield)또한 5월을 고점으로 하락세로 전환했지만 8월부터 소폭이지만 상승세로 전환되었고 4분기에는 성수기 효과로 상승 가능할 것으로 기대됨. 3분기에도 코로나19에 따른 여객 수요 급감에도 불구, 화물부문 호조를 통해 영업이익 흑자기조 지속이 가능할 전망. 동시에 유상증자, 자산매각, 정부 지원 등을 통한 단기 유동성 확보 움직임들도 긍정적이라 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 3분기 대한항공의 매출액과 영업이익은 각각 1.6조원(YoY -51.3%, QoQ -4.7%)과 211억원(YoY -78.1%,QoQ -80.9%)을 기록할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 34,000원까지 높아졌다가 2020년5월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.23 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2020.03.31 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.23 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.09.15 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권