씽크풀

삼성증권에서 7일 대한항공(003490)에 대해 "2Q review- 화물이 있어서 다행이다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2Q20 실적 서프라이즈를 주도한 화물 운임이 peak out 하 고 여객 수요 회복 시점에 대한 불확실성이 상존"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "별도기준 매출액은 전년대비 44% 감소한 1.69조원, 영업이 익은 1,485억원을 기록하여 시장 기대치를 상회 했으나 당사 기대치는 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 27,000원까지 높아졌다가 2020년5월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2020.06.22 목표가 13,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.18 목표가 13,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD

- 2020.01.13 목표가 27,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.08.07 목표가 21,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.08.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.08.07 목표가 24,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권