씽크풀

KTB투자증권에서 7일 대한항공(003490)에 대해 "화물 운임 또 오릅니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "여객 쪽에서는 역사상 유례 없는 수요 공백이 하반기에도 지속될 전망. 그러나 이에 대한 반작용으로 항공화물의 초호황도 지속될 가능성이 높음. 항공화물의 수혜가 한국FSC에 쏠리고 있는 만큼, 2Q20부터 수조원대 영업적자를 시현하고 있는 글로벌 항공사 대비 동사의 생존가능성이 부각. 향후 가깝게는 국적사들, 나아가 글로벌 FSC 산업 구조조정 국면에서 유일한 투자 대안이 될 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q20 별도기준 영업이익 1,485억원(YoY 흑자전환) 기록하며 시장 예상을 상회. 화물 업황 호조, 그리고 유류비 등 비용절감 노력이 국제여객 공백을 충분히 만회하고도 남았음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 40,000원까지 높아졌다가 2020년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.07 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.16 목표가 24,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) SK증권