씽크풀

현대차증권에서 25일 SK네트웍스(001740)에 대해 "성장사업에 주력, 재평가 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,300원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "- 3분기 연결기준 매출액 3조 8,736억원(9.7% YoY), 영업이익 831억원(101.3% YoY)으로 전분기에 이어 양호한 실적을 기록함. 당초 예상과는 달리 매출액이 증가한 것은 상사부문(글로벌 경기둔화와 사업 축소 전략)과 에너지리테일(유가 하락)의 부진에도 불구하고, 정보통신과 Car-Life, SK매직 등이 양호한 성장 추세를 보였기 때문임. 특히, 정보통신은 플래그쉽 단말기 판매 호조(18/2Q 166만대→19/2Q 181만대)와 사업다각화로 매출액이 큰 폭 증가함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 정보통신, 렌터카, 렌탈 등의 호조로 당초 예상을 상회하는 3분기 영업실적을 기록함. 양호한 실적 모멘텀은 렌터카와 SK매직의 주도로 내년까지 지속될 전망 - 주력 성장사업으로 비상하고 있는 렌터카와 렌탈 사업이 기업가치 제고의 촉매로 작용할 것. 렌터카사업은 올해 연말까지 SK렌터카 단일회사로 통합작업을 완료할 것이고, 이를 통해 사업시너지를 고도화할 것. SK매직도 다양한 신규상품 개발과 함께 시장점유율 확대를 통해 수익 극대화 가능할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 6,300원이 저점으로 제시된 이후 2019년3월 8,200원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 7,300원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.10.17 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.08.02 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.07.09 목표가 7,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 7,300 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.25 목표가 7,200 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.25 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권