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BNK투자증권에서 26일 현대건설(000720)에 대해 "2분기 부진은 펀더멘털과 무관, 턴어라운드 기조도 불변"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2021년은 지난 4년간의 정체 국면에서 벗어나는 전환점이 될 것. 특히 하반기부터 실적 모멘텀이 두드러질 전망. 주택과 해외 부문의 분양 및 수주 성과가 실적으로 이어지는 시점이 금년 하반기이기 때문. 해외부문의 경우 작년 초에 수주한 초대형 프로젝트들(이라크 바스라 2.0조원, 파나마 메트로 1.7조원, 카타르 루사일 1.3조원)의 기성이 금년 3분기부터 본격화됨. 현대건설은 여전히 매우 저평가(그림10 참조)된 상태."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2021년 2분기 영업이익(1,410억원)은 컨센서스(2,256억원)를 37.5% 하회했음. 2021년 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 17조 9,880억원(+6.0%), 8,414억원(+53.3%)으로 예상됨. 향후 분기별 예상 영업이익은 3분기 2,358억원(YoY +68.6%0), 4분기 2,637억원( YoY +193.3%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2021.01.25 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.07.26 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.26 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.07.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자