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교보증권에서 26일 현대건설(000720)에 대해 "2Q21 리뷰, 시장기대치 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

교보증권 벡광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대건설(000720)에 대해 "주택 중심의 신규수주,수주잔고 급증(20년말 65.2조원 → 2Q21 75.6조원)으로 향후 실적 개선은 확실. ① 파나마？카타르 등 신규 수주 프로젝트 착공으로 하반기 해외 매출액 회복이 진행되고, ② 유가 상승기 해외 발주 증가 및 ③ 업계 최고 수준 수주잔고의 실적 반영이 하반기부터 본격적으로 시작되는 것을 감안하면 실적 부진에 따른 주가 조정 기간이 길지 않을 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q21 매출액 4.4조원(YoY-3.5%), 영업이익 1,410억원(YoY -8.2%), 종료공사 본드콜 발생에 따른 해외 매출액 차감으로 영업이익 시장기대치 크게 하회. ‘21년 매출액 18.3조원(YoY +8.3%), 영업이익 8,190억원(YoY +49.2%), 2Q21 실적 부진 불구, 하반기 해외 실적 정상화에 힘입어 전년비 50% 수준의 이익 성장 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.07.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.07.26 목표가 73,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.07.13 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권