씽크풀

현대차증권에서 3일 현대건설(000720)에 대해 "2Q20 Preview: 수주가 보여줄 성장성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "코로나19의 영향으로 1분기에 이어 2분기 해외 원가율 부진이 예상되지만 1) 불리한 매크로 환경에도 불구하고 양호한 국내/해외 수주, 2) 20년 2만호를 상회하는 분양으로 21년에도 주택매출 증가 가능성, 3) 코로나19가 완화되면, 해외 원가율이 개선되며 향후 수년 간 이익 증가력이 돋보일 것이라는 점이 중장기적으로 긍정적인 요소. 건설업종 Top Picks 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 실적은 연결 매출액 4조 4,380억원(YoY -5%, QoQ +9%), 영업이익 1,870억원(YoY -24%, QoQ +13%)을 기록하여 시장 기대치 하회할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 75,000원까지 높아졌다가 2020년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.07.03 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.04.02 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.03 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.07.02 목표가 45,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.07.01 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.06.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) KB증권