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KB증권에서 26일 현대건설(000720)에 대해 "해외 매출 부진과 원가율 상승으로 부진한 2분기 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설(000720)에 대해 "① 주택부문의 높은 이익률이 유지되고 있다는 점, ② 해외 악성현장 종료와 신규 수주 증가가 맞물리면서 해외부문 이익률 안정화 가능성이 높아졌다는 점을 감안하면 외부 변수에도 회사의 기초체력은 양호할 것으로 판단됨. 아울러 ① 장기간 지연되었던 삼성동 GBC가 착공에 들어갔다는 점, ② 회사가 집중하고 있는 카타르 North Field LNG (70억 달러)의 입찰이 취소 없이 진행되고 있다는 점을 감안하면 현 주가 수준에서는 매수를 고려할 필요가 있다는 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 2분기 현대건설 연결기준 매출액은 4.3조원 (-8.0% YoY, +6.1% QoQ), 영업이익은 2,165억원 (-11.7% YoY, +13.5% QoQ)을 기록하면서 매출액은 시장기대치에 부합하나 영업이익은 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 63,000원까지 높아졌다가 2020년3월 37,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.27 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2019.12.31 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.23 목표가 57,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.22 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.18 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권