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한국투자증권에서 6일 현대건설(000720)에 대해 "4Q19 Preview: 아쉬운 2019년, 기대되는 2020년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김치호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "기대보다 아쉬웠던 2019년. 2020년 수주 전망은 맑음. 풍부한 상반기 해외수주 파이프라인 "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액은 전년동기 대비 5% 감소한 4.3조원, 영업이익은 27% 늘어난 2,100억원을 기록하며 컨센서스를 하회할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "플랜트사업부와 일부 해외 토목 현장의 추가 원가 가능성을 반영해 4분기 영업이익 추정치를 16% 하향했다. 낮아진 이익 추정치와 목표 배수 산정 기간 변경으로 목표주가도 55,000원으로 13% 하향했다. 2020년 상반기 기대되는 해외수주 모멘템과 점차 개선되는 수익성을 감안하면 역사적으로 할인 거래되는 현 주가는 매수에 부담 없는 수준으로 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 73,000원까지 높아졌다가 2020년1월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.03 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.12.31 목표가 56,000 투자의견 BUY KB증권