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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.29% - 증권사 목표주가 59,300원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.07%, 외국인 22.95% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 61,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 3일 오후 12시25분 현재 전일대비 0.98% 하락한 40,400원으로 보합권에 머물러 있는 현대건설은 지난 1개월간 9.01% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 건설업업종의 위험대비수익률인 -6.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	2.0%	3위	-6.5%	3위	-3.2
대우건설	2위	1.8%	2위	-3.8%	2위	-2.1
대림산업	3위	1.8%	4위	-6.8%	4위	-3.7
현대건설	4위	1.5%	5위	-9.0%	5위	-6.0
한전KPS	5위	1.4%	1위	5.0%	1위	3.6
코스피	-	0.7%	-	-2.3%	-	-3.2
건설업	-	1.0%	-	-6.5%	-	-6.5

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.29%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.29% 하락하고 있다.

대우건설	4,380원 ▼25(-0.57%)	GS건설	29,600원 ▼100(-0.34%)
한전KPS	35,450원 ▲50(+0.14%)	대림산업	86,800원 ▼2000(-2.25%)

증권사 목표주가 59,300원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설의 평균 목표주가는 59,300원이다. 현재 주가는 40,400원으로 18,900원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DS 투자증권의 심동명 에널리스트가 " 건설 국내외 경기 어렵다고? 해외수주/국내전략 확인해봤어?, 현대건설은 국내뿐만이 아니라 전세계적으로도 명성이 있는 글로벌 건설업체이다. 해외부문 성장은 눈앞!: 작년 수주실적을 넘은 3Q19 누적수주와 대기중인 메가딜! 국내주택부문 선택ㆍ집중이다!…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 59,350원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 13.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대건설	한전KPS	GS건설	대림산업	대우건설
ROE	5.6	-	11.2	10.3	4.8
PER	13.9	-	8.9	4.4	20.3
PBR	0.8	-	1.0	0.5	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 현대건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.07%, 외국인 22.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.07%를 보였으며 외국인은 22.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.84%로 가장 높았고, 기관이 30.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 61,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 61,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,800원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 55,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 55,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월28일 :현대건설(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
11월27일 :현대건설(주) (정정)타인에대한채무보증결정
11월18일 :현대건설(주) 기타 경영사항(자율공시)
11월13일 :현대건설(주) 채무인수결정