씽크풀

현대차증권에서 11일 현대건설(000720)에 대해 "3Q19 Preview: 이미 시선은 4분기로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "- 3분기 연결 매출액은 4조 4,000억원으로 YoY 2% 감소하고 영업이익은 2,430억원으로 YoY 2% 증가하여 시장기대치 하회 전망. - 3분기 해외현장 원가율 개선이 예상보다 더뎌 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 예상되는 점은 아쉬운 요소이나 이미 주가에 반영된 것으로 판단되고, 이라크 화력발전, CSSP, 철도 등을 위사한 중동 프로젝트들의 수주 모멘텀이 4분기에 집중될 것으로 예상되는 점은 주가에 긍정적인 요소"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 최근 주가는 정부 규제기조 지속, 남북 경협 기대감 약화, 등 다양한 요소로 약세 지속중이나 이 같은 악재는 주가에 기반영된 것으로 판단되며 4분기 Peer 대비 압도적인 수주 모멘텀의 긍정적인 입찰결과가 주가반등을 이끌 것으로 예상됨. . - 투자의견, 목표주가를 유지, 건설업종 Top Picks으로 지속 제시. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 75,000원까지 높아졌다가 2019년3월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '중립 (유지)'에 목표주가 52,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2019.07.05 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2019.06.04 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.10 목표가 66,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.09.10 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자