씽크풀

현대차증권에서 21일 SK하이닉스(000660)에 대해 "계절의 변화는 잘 예측했지만.."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "DDR5 공급난이 Chip회사들의 DDR4에 대한 가격 협상력에도 유리하게 작용할 것으로 보임. 무엇보다도 DDR4 가격 인하에 적극적인 거래선들보다는 우호적인 거래선에 DDR5 물량을 우선적으로 공급할 가능성이 커 보임. DDR5 수요의 방향성을 겨냥한 저점 매수 전략이 유효해 보임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 3분기 매출액과 영업이익은 기존 추정치와 유사한 11.9조원과 4.06조원을 기록할 것으로 전망됨. 4분기 매출액과 영업이익은 원화약세에도 불구하고 고객사와의 DRAM 가격 협상에 대한 이견으로 출하량이 QoQ로 감소하면서 3분기와 유사한 11.7조원과 4.02조원을 기록할 것으로 전망됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 170,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 145,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.10.21 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2021.03.24 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2021.02.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.21 목표가 145,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.20 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.10.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.20 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) SK증권