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유진투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "이익둔화 예상되나, 주가는 바닥권 근접"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2022 년은 인텔 NAND 사업부 인수 효과로 두 자리수 매출 성장이 계속될 것으로 예상됨. 그러나, 경제 회복 둔화 우려로 IT 내구재 소비에 대해서는 의심이 커진 상황. 또한, 코스트 푸시 인플레이션과 인텔 NAND 통합에 따른 비용 증가를 감안하면, 이익은 증가하기 쉽지 않아 보임. 2022 년 예상 실적을 매출 49.6 조원(+17%), 영업이익 9.9 조원(-17%)으로 기존 대비 4%, 18% 하향함. 중장기 관점에서 보면 주가와 밸류에이션은 바닥권 또는 과매도 국면이라 판단함. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3 분기 실적은 매출 11.8 조원, 영업이익 4.0 조원으로 전분기 대비 매출은 14%, 영업이익은 49% 증가할 것으로 예상. 전년동기비로는 각각 45%, 209% 증가. 4 분기는 DRAM, NAND 가격이 하락 반전할 것으로 예상. 다만, 원화 약세 효과로 이로 인한 효과는 반감될 것으로 보여, 매출 및 영업이익은 3분기와 비슷한 수준 또는 소폭 감소에 그칠 것으로 전망. 4 분기 추정 실적은 매출 11.8조원, 영업이익 3.9 조원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 170,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 120,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.20 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.10.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.14 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.12 목표가 115,000 투자의견 중장기 주가 상승(상향) 상상인증권