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키움증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q21 실적, 시장 기대치 하회 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "당사의 우려와 같이 NAND의 급격한 업황 둔화가 나타나고 있음. 당사는 추가적인 가격 하락에 대한 기대 심리가 NAND에 대한 고객들의 구매 심리를 위축시키고, 최근 가시화되고 있는 중국 YMTC의 시장 진입이 NAND의 가격 하락 속도를 더욱 가속화 시킬 것으로 판단하고 있음. 이에 더해 반도체 전방 수요에 대한 불확실성도 여전히 상존하고 있기 때문에, SK하이닉스 주가의 기간 조정이 당분간 이어질 것으로도 보임. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q21 실적은 매출액 12.0조원(+16%QoQ)와 영업이익 4.3조원(+59%QoQ)으로, 당사 기대치에 부합할 것으로 예상됨. 4Q21 실적은 매출액 11.6조원(-3%QoQ)와 영업이익 3.6조원(-16%QoQ)으로, 시장 컨센서스(매출액 11.9조원, 영업이익 3.9조원)를 하회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 125,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.12 목표가 115,000 투자의견 중장기 주가 상승(상향) 상상인증권

- 2021.10.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.10.07 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권