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- 위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.62% - 증권사 목표주가 159,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.41%, 외국인 27.89% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 74,900원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아 3일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.45% 오른 120,000원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 2.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성전기	1위	2.1%	2위	3.2%	2위	1.5
LG전자	2위	2.0%	5위	-6.6%	5위	-3.2
삼성SDI	3위	1.6%	1위	3.7%	1위	2.3
SK하이닉스	4위	1.6%	4위	-2.4%	4위	-1.5
삼성전자	5위	0.8%	3위	0.5%	3위	0.6
코스피	-	0.6%	-	-2.0%	-	-3.3
전기전자	-	0.8%	-	0.2%	-	0.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.62%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.62% 상승중이다.

삼성전자	80,800원 ▲1500(+1.89%)	LG전자	156,000원 ▼500(-0.32%)
삼성전기	194,000원 ▲3500(+1.84%)	삼성SDI	749,000원 ▲2000(+0.27%)

증권사 목표주가 159,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 159,500원이다. 현재 주가는 120,000원으로 39,500원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 상상인증권의 김장열 에널리스트가 " 일단은 관망이다, 코로나 델타변이 중심 재확산으로 경제성장률 포함 각종 동행/선행성 경제지표의 약간의 둔화만으로도 IT수요의 변동가능성에 매우 민감한 특성을 인정해야하기 때문…" (이)라며 투자의견 단기 주가 박스권(하향) 을 제시했고, 한국투자증권의 이원식 에널리스트가 " 부활하는 낸드, 모바일업체들의 재고 증가 우려 존재. 다만, 하반기 신제품 출시 효과로 메모리 제고는 감소할 것. 신규 CPU 출시 효과로 하반기 서버 디램 수요는 증가할 전망. ㅎ반기 낸드 수익성은 가격 상승 및 128단 수율 개선 효과로 흑자전환 에상. 연말 128/176단 낸드 생산 비중은 80% 예상. 이로 인해 하반기 낸드 B/G는 상반기 대비 크게 증가. 하반기 DDR5 제품 양산을 위해 현재 고객사들과의 aualificatoin 진행 중. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 52.81%로 업종평균 상회. PER은 4.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	SK하이닉스	삼성전자	삼성전기	LG전자	삼성SDI
ROE	35.3	19.9	11.6	10.6	6.0
PER	4.1	6.2	21.0	7.1	21.6
PBR	1.4	1.2	2.4	0.8	1.3
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.41%, 외국인 27.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.27%를 보였으며 외국인은 27.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.57%로 가장 높았고, 외국인이 31.59%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 74,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,900원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 74,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월27일 :에스케이하이닉스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월6일 :에스케이하이닉스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)