씽크풀

흥국증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM과 eSSD 겸비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

흥국증권 서승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 " Micron의 대만 팹 정전이 DRAM 현물가 상승의 기폭제가 된 가운데 현재 빠르게 재고 소진이 발생하고 있는 고객사들의 구매가 본격화될 경우 1Q21 중 고정가는 상승 반전될 전망. 이후 신규 서버용 CPU 출시에 따른 DDR5의 선행수요가 목격되며 그 과정에서 주가 상승 흐름은 지속될 전망. DRAM 대비 상대적으로 약체인 SK하이닉스의 NAND 사업부는 경쟁력 강화를 위해 인텔 NAND 사업부를 인수하기로 결정했음. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "DRAM 업사이클에 힘입어 SK하이닉스의 DRAM 영업이익은 20년 6.2조원에서 21년 11.0조원으로 성장할 전망. NAND는 공급 과잉 심화로 업황 부진이 1H21까지 지속되겠으나 2H21부터는 수급이 안정돼 21년 NAND 영업이익률은 소폭 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2020.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권