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신한금융투자에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "실적 추정치 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "오포/비보/샤오미의 모바일 반도체 주문 확대, 마이크로소프트의 서버주문 재개, 페이스북의 서버 대량 주문 등으로 1Q21부터 DRAM 가격 상승이 본격화될 전망. 메모리 반도체는 DRAM DDR5/EUV, NAND Multi-tiers 적용 등 기술 변곡점에서 공급 제약이 대폭 심화될 전망. 그리고 수요는 5가지 모멘텀을 기대함. 1) 기저 효과, 2) 신규 콘솔 게임 출시, 3) 인텔신규 플랫폼 출시, 4) 5G 스마트폰 확산, 5) DDR5 전환 등. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 실적은 매출액 7.65조원(-5.9%, 이하 QoQ), 영업이익 0.76조원(-41.2%)을 전망함. 2021년 매출액 38.04조원(+20.4% YoY), 영업이익 10.77조원(+123.9%) 전망함. 2017-18년 메모리 Big Cycle 구간에서 받았던 De-rating을 해소하고, 필라델피아 반도체 지수의 Re-rating에 동참하는 주가 상승이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 135,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.21 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2020.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권