씽크풀

DS 투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "치킨게임에 대비 M&A 하고, 사이클도 타고!"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS 투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 " 1) 현물가격이 반등하고 있으며, 2) 매출 비중에 DRAM이 70%이상인 동사에게 ‘21년 수급 개선 전망에 따른 이익성장, 3) 중국 경쟁사 리스크 감소(디폴트 및 증설 계획 지연)는 벨류의 디스카운트를 해소하는 요인. 올해 말을 기점으로 메모리 사이클 상승 국면에 진입하며, 가격 반등하는 구간으로 비중 확대가 필요함. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "4분기 개선 시그널이 포착되었음. 4분기 화웨이 러쉬오더 및 중화권 모바일, PC 수요 호조와 서버 고객의 구매 수요가 회복 중인 것으로 파악됨. 동사는 인텔의 NAND 사업부를 약 10조원에 인수하였음. 기술력 보완 및 고객 포트폴리오 확대에 따른 향후 메모리 시장 내 2위를 공고히 하겠음. 시너지 효과는 ‘22년 본격적으로 발생할 예정이며, NAND사업부 영업이익은 ‘22년 흑자전환으로 8,200억원 수준까지 증가가 가능하겠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2020.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.12.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자