씽크풀

KB증권에서 7일 SK하이닉스(000660)에 대해 "변화의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "① 4분기 북미 데이터센터 업체 및 엔터프라이즈 OEM 업체들의 서버 DRAM 및 SSD 주문이 6개월 만에 재개되며 내년 1분기부터 본격적 주문 증가세가 예상되고, ② 화웨이 규제 이후 중국 모바일 업체들의 점유율 확대를 위한 재고축적 수요가 증가하고 있으며, ③ 마이크론 대만 생산라인 정전에 따른 공급부족 우려가 구매 심리를 자극할 것으로 예상되어 메모리 시장은 4분기 바닥 확인이 확실시 될 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "SK하이닉스가 보유한 반도체 재고도 4분기에 2주 미만으로 축소되며 재고건전화가 예상보다 빠르게 이뤄질 것으로 기대됨. 특히 4분기 SK하이닉스 DRAM, NAND 재고는 3분기 말 대비 1/3 수준 (5주 → 2주)으로 축소되어 올 연말 재고는 역사적 최저 수준인 10일 수준에 근접할 전망. 따라서 4분기 재고 건전화는 내년 1분기 반도체 수급 및 가격 안정화 요인으로 작용할 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 130,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.12.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.20 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.12.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.12.07 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.07 목표가 138,000 투자의견 BUY(유지) SK증권