씽크풀

상상인증권에서 4일 SK하이닉스(000660)에 대해 "업친데 덮친격의… 반대말 상황이다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "최근 상황 전개는 업친데 덮친격의 반대 상황으로 보임. 칭화그룹의 디폴트 리스트로 중국 반도체 굴기의 난관 봉착, DRAM 11월 고정가 선전 (PC용 Flat, 서버용 1%대 하락에 그침), 12월 1일 마이크론 테크놀로지의 (9~11월) 가이던스 대폭 상향(엔터프라이즈 제외한 전분야 예상보다 강한 수요), 그리고 12월 3일 마이크론의 대만 Fab 정전 소식까지 (글로벌 DRAM 생산의 7~8% 해당 규모로 추정). "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "모바일/서버용 DRAM 고정거래가격이 21년 1분기 중 또는 2분기초에 걸쳐 상승할 가능성이 매우 커진 상태로 판단되며 21년현재 추정치 컨센서스 8조 전후의 예측은 한 단계 높아질 것. 20년 4분기 영업이익 8000억 대 추정의 변동폭은 주가에 영향이 거의 없을 것이며 21년 BPS (8만원 전후)*PBR 목표치 1.7배까지는 열려있다는 판단임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 115,000원이 고점으로, 반대로 80,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 135,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.12.04 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.18 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.21 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.04 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.12.04 목표가 140,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.03 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.03 목표가 132,000 투자의견 BUY 현대차증권