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유안타증권에서 5일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q21 DRAM 업황반등에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 113,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사는 지난 10월20일 인텔의 NSG 사업(옵테인제외) 인수를 발표했음. 인수대금 10조원과 인수 후 NAND사업에서의 이익창출 능력 대한 논란은 충분히 주가에 반영된 것으로 판단됨. 이제는 이번 대규모 M&A에 따른 긍정적인 효과에 주목해야 할 시점. 첫번째는 DRAM 투자 여력이 줄어들면서 DRAM 업황 반등 시점이 앞당겨질 수 있다는 점이고 두번째는 2022년부터 동사가 eSSD 시장 점유율 2위로 등극할 수 있다는 점. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "지난 3분기 매출액과 영업이익은 각각 8.1조원(YoY 19%, QoQ -5.6%), 1.3조원(YoY 175%,QoQ -33%, OPM 16%)으로 메모리반도체 가격 하락에도 견조한 실적을 달성했음. 올 4분기 매출액과 영업이익은 각각 7.6조원(YoY 9.7%, QoQ -6.5%), 8,020억원(YoY240%, QoQ -38%, OPM 11%)으로 다소 부진할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년2월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 113,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 113,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.11.05 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.05 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.05 목표가 105,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자