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케이프투자증권에서 22일 SK하이닉스(000660)에 대해 "실적보다 빠를 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기까지 하이퍼스케일러의 재고를 소진하는 구간이 될 것으로 예상. 3분기의 DRAM과 NAND 가격 하락폭도 당초 예상을 하회할 것으로 전망되고 4분기에도 가격 약세 지속이 불가피. 하지만 고객사의 재고수준이 지난 Down Cycle 대비 낮고 메모리 업체의 재고수준 역시 정상 수준으로 회귀했기 때문에 Intel Ice Lake 신규 서버 CPU가 출시되는 1H21에 구매 재개가 나타날 것으로 예상. 메모리 수요의 공백은 제한적으로 전망."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q20 매출액 7.8조원(-9.3% QoQ), 영업이익 1.26조원(-35.3% QoQ) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 97,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,500원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2019.12.05 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.09.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.15 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권