씽크풀

대신증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "가파른 가격 하락, 저점은 가까이"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "서버 DRAM 가격은 21년 2분기 반등 예상하며 투자의견 매수 유지. 1) 클라우드 고객사가 보유한 재고는 3분기부터 소진 시작되어 21년 2분기 구매 재개 예상. 2) 하반기 구매가 저조했던 마이크로소프트는 21년 2월13일부터 미국 국방부 클라우드 JEDI 프로젝트 이행 가능하기에 재고 확보 예상. 3) DRAM 공급사는 5G 스마트폰 대응을 위한 모바일로 생산 캐파 전환. 4) 신규 증설은 21년 2분기 이후 지연되고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 매출, 영업이익 각각 7.7조원(-10% QoQ), 1.2조원(-38% QoQ) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.09.14 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.07.24 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.06.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.14 목표가 115,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.09.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권