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- 위험대비수익률 2.9, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.97% - 증권사 목표주가 111,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.42%, 외국인 24.44% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 74,900원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 2.9, 업종지수보다 낮아 8일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.91% 오른 84,800원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 6.53% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성SDI	1위	2.7%	1위	24.0%	1위	8.8
LG디스플레이	2위	2.3%	5위	2.8%	5위	1.2
SK하이닉스	3위	2.2%	3위	6.5%	3위	2.9
LG전자	4위	1.9%	2위	10.5%	2위	5.5
삼성전자	5위	1.8%	4위	4.3%	4위	2.3
코스피	-	1.5%	-	12.9%	-	8.6
전기전자	-	1.8%	-	6.6%	-	3.6

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.97%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.97% 상승중이다.

삼성전자	49,000원 ▲200(+0.41%)	LG전자	55,100원 ▲400(+0.73%)
LG디스플레이	10,950원 ▲150(+1.39%)	삼성SDI	287,000원 ▲4500(+1.59%)

증권사 목표주가 111,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 111,000원이다. 현재 주가는 84,800원으로 26,200원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " 서버용 SSD 시장진입 성공, 서버용 SSD 매출 비중 상승. 공격적인 서버디램 사업 확장. 하반기 일시적 디램 사이클 둔화보다는 2021년 회복에 초점.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 113,000원을 제시했고, 현대차증권의 노근창 에널리스트가 " Mobile DRAM도 상대적으로 낫다 , 동사의 1분기 매출액은 예상보다 양호한 DRAM 출하량에 힘입어 추정치를 6.5% 상회하는 7.2조원을 기록. 중국이 COVID19 충격을 극복하면서 보복적 소비 징후가 보이고 있는 점은 긍정적임. Huawei의 유럽 및 중남미 시장 출하량이 이미 급감한 상태에서 중국 시장 위주로 마케팅을 집중한다는 점도 다른 Mobile DRAM업체들 대비 상대적으로 유리한 상황임…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 52.81%로 업종평균 상회. PER은 4.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI	LG디스플레이	삼성전자
ROE	35.3	10.6	6.0	-2.0	19.9
PER	4.1	7.1	21.6	-	6.2
PBR	1.4	0.8	1.3	0.5	1.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.42%, 외국인 24.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.42%를 보였으며 외국인은 24.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.99%로 가장 높았고, 개인이 35.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 74,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,900원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 74,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.