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한화투자증권에서 29일 한화손해보험(000370)에 대해 "투자심리 회복까지 시간이 필요한 상황"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "적어도 내년까지는 어려운 상황이 지속될 것 같습니다. 내년말 실손보험료 인상 폭 구체화가 심리 개선의 관전 포인트입니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "한화손해보험은 2019년에 당기순손실 504억 원을 기록할 것으로 추정된다. 손해율 상승과 IBNR 적립, 연말 사업비용 등으로 4Q19에 대규모 적자가 예상되기 때문이다. "라고 밝혔다.

한편 "한화손해보험에 대한 목표주가를 4,500원으로 하향한다. 기존 목표주가 5,500원 대비 18.2% 하향한 수치다. 적용한 Target P/B는 0.43배로직전 목표주가 산출 당시의 0.5배 대비 조금 더 낮췄다. 지속가능ROE를 추가로 하향할 수밖에 없는 국면이기 때문이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 10,500원까지 높아졌다가 2019년5월 5,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 3,200원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.29 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.12 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.29 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.15 목표가 3,200 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2019.09.26 목표가 3,500 투자의견 HOLD KB증권