씽크풀

KB증권에서 10일 CJ대한통운(000120)에 대해 "1Q22 리뷰 ？ 2Q22부터 이익 크게 개선될 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 " 투자포인트는 1) 택배 요금에 대한 주도권 확보, 2) 택배 관련 비용 불확실성 완화 (택배 파업 종료), 3) 비택배부문의 일회성 비용 인식 종료. 리스크요인: 1) 경기 침체, 2) 온라인쇼핑 성장 둔화, 3) 경쟁사 설비 증설."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q22 영업이익은 757억원 (+57.2% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합 (0.5% 하회)했음. 2Q22 영업이익은 1,174억원 (+29.6% YoY), 2022년 연간 영업이익은 4,490억원 (+30.6% YoY)에 이를 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년7월 220,000원까지 높아졌다가 2022년5월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 180,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.05.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.11 목표가 160,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.04.28 목표가 180,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.04.25 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권