씽크풀

NH투자증권에서 4일 CJ대한통운(000120)에 대해 "Bottom-out"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배 파업 해소, 해외 택배 철수에 따른 저수익 사업 축소로 리스크 해소. 풀필먼트 사업 확대, 글로벌 부문 수익성 개선으로 이익 성장 추세이어질 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "택배 파업에 따른 배송 차질, 글로벌 택배 철수에 따른 손실 증가는 주가에기반영. 택배 관련 노사 간의 합의도 원만히 진행. 1분기 내 배송 차질로인한 수익 감소 외에 추가적으로 비용 증가 가능성은 제한적. 글로벌 택배사업 철수에 따른 비용은 이미 2021년 4분기에 대부분 반영했으며, 1분기약 50억원 정도의 추가 비용이 영업이익에 반영될 전망. 리스크 요인 해소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 220,000원까지 높아졌다가 2021년8월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 175,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.17 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.20 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.02.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권