씽크풀

삼성증권에서 14일 CJ대한통운(000120)에 대해 "4Q review- 갈 길이 먼데..."라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "장기화되고 있는 택배 노조의 파업 영향이 불가피한 상황. 최근 본사 기습 점거 사태로 노조의 투쟁 행위가 격화되면서 타협점을 찾기 더 어려워진 것으로 판단. 사측이 법적 대응을 예고하는 한편, 비노조 택배 연합회 또한 파업 철회와 관련자 처벌을 강력히 요구하고 있어 단기간에 문제 해결이 쉽지 않은 상황. 배송 차질로 인한 물량 감소가 불가피하며 파업 사태 봉합 이후 이탈 고객 수복에도 시간이 걸릴 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 7.4% 10% 증가한 3.1조원 998억원을 기록했으나 영업이익이 시장 기대치를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년2월 225,000원까지 높아졌다가 2021년11월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.02.14 목표가 140,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.08 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2021.05.07 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 225,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.14 목표가 140,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.01.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.01.25 목표가 180,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자