씽크풀

KTB투자증권에서 10일 CJ대한통운(000120)에 대해 "예견된 택배 실적 부진"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배 실적 부진은 예상 수준. 비용 부담으로 분기당 YoY 190억원 수준의 감익을 만회할 수 있는 단계별 단가 인상 적용 여부 모니터링 해야 할 시점. 실적부진의 골은 지나갔고, 이제 회복세 전망되므로 단기 trading은 가능해 보임. 그러나 하반기 물량 성장률 둔화 감안할 때 valuation 부담으로 작용할 것이라는 판단. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 영업이익 481억원(YoY -17.3%) 기록, 예상 하회. 택배, 글로벌, 건설 부문 부진, 예상 하회. 택배, 글로벌, 건설 부문 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 175,000원이 고점으로, 반대로 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.10 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2021.02.08 목표가 175,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.09 목표가 165,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.10 목표가 165,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.15 목표가 165,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.10 목표가 200,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.05.10 목표가 230,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.20 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.06 목표가 250,000 투자의견 BUY 대신증권