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대신증권에서 25일 CJ대한통운(000120)에 대해 "변화의 물꼬를 트다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "전일(3/24) 동사는 소형 박스 기준 약 +250원의 택배 단가 인상안을 발표. 실제로 단가 인상 효과는 4월부터 즉시 발효될 가능성이 높다는 판단. 택배 단가 인상은 표면적으로 택배 근로자의 과로 방지 대책 시행을 위한 시설 투자비 및 인건비 부담을 덜어내기 위한 것임. 하지만 이면에는 쿠팡의 택배사업 진출과 공격적 투자 계획에 대한 대책 마련을 위한 실탄 확보 목적이라 판단. 2021년 NAVER와의 Fulfillment 확대, 신세계/이마트와 연계 가능성. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 실적 매출액 11.5조원, 영업이익 4,826억원으로 급증 전망. CJ로킨 매각대금 유입과 단가 인상에 따른 OCF의 개선은 급변하는 택배 및 E-Commerce 시장에서 부동의 경쟁력 확보를 위한 의미 있는 행보라 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.01.05 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.11.10 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.26 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.08 목표가 225,000 투자의견 BUY 삼성증권