씽크풀

삼성증권에서 8일 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배 단가 인상의 당위성 고조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "언택트 기조에 따른 택배 물동량 고성장세가 지속 중이며 택배 기사 처우 개선에 따른 비용 증가로 판가 인상에 대한 기대감이 고조되고 있는 상황. NAVER향 풀필먼트 물량 확대를 위한 투자가 이어지고 있어 점진적인 수익성 개선 기대. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 매출액은 전년동기 수준인 2.84조원을 기록하였으나 영업이익은 10% 감소한 908억원에 그쳐 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년2월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 225,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2020.11.26 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 180,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.10 목표가 170,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 225,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.09 목표가 210,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.02.09 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권