씽크풀

한국투자증권에서 9일 CJ대한통운(000120)에 대해 "기승전 '단가 인상'"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "3분기에 이어 택배 수요가 너무 좋은게 오히려 더 문제인 상황. 택배사업은 물량 증가와 반비례하게 수익성이 하락하는 고질적인 문제점을 반복하고 있음. 이에 대한 해결책은 결국 단가 인상 뿐. 특히 올해는 택배 분류인력 충원과 생활 물류법 영향으로 수백억원의 인건비가 증가할 전망. 다만 인상 시점은 예상보다 지연될 전망. 단기적으로는 인내심이 필요한 시점. 하지만 운임 상승폭은 오히려 당초 기대를 상회할 것이라는 점에 주목. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액은 전년동기 대비 0.5%억원 늘어난 2.8조원, 영업이익은 10% 줄어든 908억원을 기록하며 컨센서스를 14% 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.10 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.01.27 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2021.01.19 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자