씽크풀

대신증권에서 5일 CJ대한통운(000120)에 대해 "단가 인상 발표전에 사자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "2020년 4분기 택배 처리량은 453.2백만박스(+25.5% yoy) 기록 예상. 택배근로자 사망 사고와 이에 따른 분류인력 추가투입에 따른 비용증가 우려로 주가는 조정을 받고 있으나, 2021년 택배 단가 인상을 통해 실적 개선 전망함. NAVER와의 지분스왑이후 양사의 포괄적 협력을 위한 논의는 최근 코로나 확산으로 2021년 1분기 진행 예상. 2021년 1월부터 분류인력의 단계적 충원 진행과 함께 택배단가 인상 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 실적은 매출액 2조 9,948억원(+6.0% yoy), 영업이익 1,057억원(+4.3% yoy)을 기록할 것으로 전망함. 2020년 4분기 택배 처리량은 453.2백만box(+25.5% yoy), 택배 평균단가는 1,876원/box(-7.0% yoy)로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.11.10 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.10.26 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 210,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.04 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.12.10 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권