씽크풀

SK증권에서 19일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "가장 편하게 매수할 만하다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

SK증권 형권훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "실적에 대한 기대감이 많이 낮아져 있다는 점이 오히려 동사의 투자 매력도를 높이는 구간에 진입하고 있음. 아디다스의 재고조정이 마무리됨에 따라 동사의 실적 회복에 대한 가시성이 높아진 반면 동사의 주가는 상장 이후 최저점 수준. ‘실적 회복의 가시성 확인 -> 주가의 추세적 방향 전환'의 논리로 접근했을 때 국내 OEM 중에서 가장 편안하게 매수를 추천할 만함."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "올해 실적은 매출액 1 조 3,988 억 원(+15.2% YoY, 이하 YoY) 생략, 영업이익 631 억 원(+386.4%) 기록할 것으로 전망. 실적 회복의 강도는 상반기보다는 하반기에 더 강할 것으로 전망하는데, ① 상반기 말까지 아디다스의 미국 지역 리테일 고객사의 재고 소진이 추가적으로 필요한 상황이며, ② 동사의 실적 기저가 상반기보다 하반기에 더욱 낮아지지 때문. 영업이익률은 올해 4.5%로 작년 1.1%에 비해 3.4%p 개선될 것으로 전망하는데, 오더 회복에 따른 가동률 증가로 레버리지 효과가 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.03.19 목표가 10,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.19 목표가 10,500 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2024.03.14 목표가 11,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.23 목표가 11,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.01.22 목표가 11,000 투자의견 BUY 유진투자증권