씽크풀

한국투자증권에서 2일 BNK금융지주(138930)에 대해 "예상 대비 높게 시작한 1분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "순이익 2,495억원으로 컨센서스 14% 상회. 대출은 전분기대비 0.5% 증가. 비이자이익도 확대. 연체율이 상승한 점은 아쉬움. 목표주가 10,000원으로 11% 상향. NIM과 RoRWA 개선 반영. 매수의견을 유지하고, 목표주가를 10,000원으로 11% 상향 조정. 한편 연체율이 상승한 점은 아쉽지만, 2023년까지 기적립된 충당금 덕분에 연착륙은 충분히 가능한 상황."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 지배순이익은 2,495억원으로 우리 추정치를 28%, 컨센서스를 14% 상회. 판관비나 충당금전입액은 추정치와 유사했으나, 이자이익과 비이자이익이 예상보다 더 양호한 결과. 은행 합산 NIM은 1.93%로 전분기대비 5bp 개선됐음. 양행 모두 예대금리차가 크게 개선된 영향. 그룹 NIM은 2.11%로 전분기대비 4bp 개선됐는데, 은행 합산 NIM과 저축은행 NIM 모두 개선된 결과. 은행 합산 원화대출금은 98.9조원으로 전분기대비 0.5% 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 8,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.04 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 9,000 투자의견 매수

- 2024.01.09 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 9,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.05.02 목표가 11,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.02 목표가 9,400 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.05.02 목표가 10,400 투자의견 BUY 삼성증권