씽크풀

신한투자증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "에너지 업체로서의 장점이 부각된 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q24 영업이익 6,247억원(+760%)으로 컨센서스 상회. 상반기는 본업이 받쳐주고 하반기 배터리 회복을 기대. 최근 시황 조정에도 타이트한 수급에 따른 정제마진 반등과 고유가 지속에 따른 긍정적인 재고효과가 기대. 화학과 윤활유는 성수기에 따른 수요 증가 및 제한적인 공급, E&P는 판매 물량 확대로 증익 추세가 지속될 전망. 목표주가 170,000원, 투자의견 '매수' 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 영업이익은 6,247억원(+760%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 3,968억원을 상회. 정유 영업이익은 5,911억원으로 흑자전환. 유가는 타이트한 수급 및 지정학적 리스크로 상승했으며 정제마진은 휘발유 마진 반등으로 강세를 시현. 화학은 물량 증가 및 재고 효과로 큰 폭의 증익을 시현. 윤활유는 스프레드 하락에도 판매량 증가로 2,204억원(+2%)의 영업이익을 기록. E&P는 신규 광구 생산에 따른 판매량 확대로 외형과 이익이 각각 19%, 44% 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 240,000원까지 높아졌다가 2024년2월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.17 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 170,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.30 목표가 165,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.30 목표가 140,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY BNK투자증권