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신한투자증권에서 29일 하나금융지주(086790)에 대해 "주주환원정책 확대 기대감 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "1Q24 Earnings Review. 일시적 자본비율 하락에도 주주환원율 개선 기대감 유효. 1분기 주당배당금은 작년과 동일한 600원으로 결정. 증권 턴어라운드 긍정적, 업종 Top pick 추천. 지난 해 실적과 주가의 걸림돌로 작용한 증권(순이익 899억원)이 턴어라운드에 성공. 2분기 이후 부동산 PF 등에 대한 추가 충당금 적립이 예상되긴 하나 전년대비 추가 손실 부담이 감소한 것은 분명해 보임. 안정된 펀더멘탈에 기반한 주주환원정책 강화 기조 속에 밸류에이션 정상화를 기대하며, 은행업종 Top pick으로 추천."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "하나금융지주의 1분기 지배주주순이익은 1.03조원(-6.2% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 14.7%, 14.1% 상회. 환율 상승과 ELS 배상 등의 일회성 비용 인식에도 핵심이익의 견조한 개선세가 호실적을 이끌었음. 은행과 그룹 NIM은 3bp, 1bp 상승. 고금리 정기예금 만기상환에 따른 리프라이싱 효과가 주효. 원화대출은 대기업대출을 중심으로 전년말대비 2.1% 증가. 이에 순이자이익이 5.0% 증가한 가운데 비이자이익도 기대 이상의 성과를 보였음. 신용카드, IB 등 수수료이익이 전반적으로 개선되었으며, 매매평가익 역시 813억원의 환차손 부담을 외환매매익, IPO 관련익 등으로 만회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.12 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.28 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.29 목표가 72,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.29 목표가 73,000 투자의견 BUY DB금융투자