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하이투자증권에서 26일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "1Q24 Review: 중장기 긍정적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 36,000원 유지. 2023년 화공 부문 수주 공백으로 화공 부문의 매출액 감소 속도가 예상 대비 가파름. 정산이익 등 일회성 요인 등으로 1Q24 이익 레벨은 전년과 크게 달라지지 않았지만, 2024년 하반기 갈수록 영업이익 레벨은 감소할 가능성이 높음. 1Q24 영업이익 컨센서스 부합. 2024년 신규 수주는 18조원 이상 예상. 2024년 화공 부문의 매출액은 크게 감소할 것으로 예상되는 가운데(-18.0% YoY), Fadhili 매출액 기여가 본격화될 것으로 예상되는 2025년 하반기부터 다시 화공 부문의 매출 증가가 기대."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결 기준 1Q24 삼성E&A의 매출액은 2.4조원(-5.9% YoY, -15.7% QoQ), 영업이익은 2,094억원(-7.1% YoY, -22.4% QoQ, OPM 8.8%)를 기록했다. 영업이익은 시장 컨센서스에 부합. 화공 부문 매출액은 9,415억원(-12.4% YoY, -9.7% QoQ), GPM은 15.8%(+5.9%p YoY)를 기록. 비화공 부문 매출액은 1.4조원(-1.1% YoY, -19.1% QoQ), GPM은 13.0%(-1.8%p YoY)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 41,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 36,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.26 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.31 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.10 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.26 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.26 목표가 39,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.26 목표가 33,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.26 목표가 35,000 투자의견 BUY IBK투자증권